米株急落もAIバブル崩壊を完全否定

人気投資ポッドキャスト番組「「米国株投資」の耳よりな話」にて、ハイテク株の急落を巡る議論が交わされた。10月15日の市場ではナスダック総合指数が急落し、投資家に動揺が広がった。

ナスダック急落と無傷のダウ

話者Aが「画面が壊れたんじゃないかと目を疑った」と切り出すと、話者Bも同調。だが、NYダウがほぼ無傷だった点に触れ、市場崩壊ではなく機械的なポジション調整だと指摘した。

米10年国債利回りが5.27%を突破したことなどが重なり、買われていた大型株に金利の重力が働いたと解説する。

利益30%増でバブル崩壊を一蹴

ドットコムバブル崩壊の再来という懸念に対し、話者Bは「完全に間違っている」と断言。利益の実態がなかった過去と異なり、半導体などの利益成長率は前年比約30%増を維持していると強調した。

巨額の含み益相場にオプション清算日が重なり、機械的な売りが雪崩を打ったに過ぎないと分析する。

決算の見極めと押し目買い戦略

今後の戦略として話者Aは、巨大IT企業によるAIインフラへの投資維持が鍵になると指摘。半導体を高級オーブン、AIを目玉料理に例えて実需確認を求めた。

その上で、焦って買い向かわず分割での押し目買いを推奨。さらに高金利の長期化に備え、ディフェンシブ株で守りを固める手法を提示した。